Stress test histórico (portfolio)

El stress test lanza la cartera sobre una ventana de crisis histórica real para ver su resistencia en los peores momentos del mercado. Los componentes que no tienen datos para ese periodo se sustituyen por el benchmark de su asset class (proxy).

Los escenarios

Elige una crisis histórica entre las disponibles:

• Burbuja dot-com — crash del NASDAQ desde marzo de 2000, fondo en octubre de 2002, recuperación parcial en 2003.
• Crisis financiera 2008 (Lehman) — pre-Lehman, recuperación post-QE.
• Deuda soberana europea 2011 — crisis de la deuda griega, downgrade de EE. UU., "whatever it takes" de Draghi.
• Crash Covid-19 — el -34% del S&P en 33 días y la recuperación en V de finales de 2020.

Cómo leer los resultados

Para el escenario elegido ves cómo se habría comportado la cartera durante esa crisis — pérdida máxima, drawdown, recuperación — comparada con el benchmark. Es la forma de entender si la diversificación y las coberturas aguantan cuando el mercado va realmente mal, no solo en condiciones normales.

Para cada escenario obtienes una tabla de métricas (rendimiento, CAGR, drawdown máximo, recuperación, Sharpe, Sortino, volatilidad frente a los benchmarks) y la curva de equity con los benchmarks superpuestos. A continuación, las cuatro crisis disponibles, cada una con su tabla y su curva.

Crash Covid-19 (2020)

Deuda soberana europea (2011)

Crisis financiera 2008 (Lehman)

Burbuja puntocom (2000)

Para recordar. El stress test muestra el comportamiento en una crisis pasada específica: la próxima crisis será distinta. Sirve para verificar la resistencia en condiciones extremas conocidas, no para prever la próxima.