Cómo crear un portfolio

Un portfolio en Skewlab combina varios componentes — ETF, estrategias, asignaciones estáticas, bonos — con unos pesos, y los hace evolucionar en el tiempo con reglas de rebalancing. Mientras una estrategia prueba una única lógica, un portfolio prueba cómo se comportan varios elementos juntos: diversificación, rebalancing, hedging. El wizard te guía en 8 pasos.

Step 1 — Datos básicos

Parámetros generales: nombre y descripción, capital inicial, divisa base (EUR, USD, GBP) y el periodo del backtest (fechas de inicio y fin).

Step 2 — Selección de componentes

Eliges de qué está hecha la cartera. Tipos de componente: ETF / Buy & Hold (mantenido de forma pasiva), Estrategia (una estrategia tuya existente usada como componente), Asignación estática, Bono (ISIN). Puedes mezclarlos libremente.

El cuadro Añadir componente te guía: elige la clase de activo (o busca por nombre/ticker), luego filtra y selecciona los instrumentos.

Step 3 — Pesos

Asignas a cada componente su peso. Por defecto los pesos son iguales (100/N), pero puedes modificarlos manualmente. Los pesos definen la asignación inicial: cómo evoluciona depende del rebalancing.

Step 4 — Entrada

Condiciones de entrada a nivel de cartera: puedes hacerla arrancar toda de golpe o activarla de forma escalonada / cuando se cumplan condiciones. Si no necesitas un control particular, la activación estándar es suficiente.

Step 5 — Rebalancing

Define cómo y cuándo la cartera vuelve hacia los pesos objetivo. Sin rebalancing los pesos derivan con el tiempo. Los modos: Time-based (cadencia fija), Drift threshold (rebalancea solo cuando un componente se desvía más allá de un umbral — más eficiente), Conditional (cuando se cumple una condición).

Step 6 — Hedging (cobertura)

Paso opcional para configurar una cobertura de la cartera, pensada para atenuar las pérdidas en los movimientos adversos (Equity hedge, Credit hedge, FX hedge, Tail hedge). Si no lo necesitas, sáltalo.

Step 7 — Modelo de costes

Los costes de transacción, en dos modos: uniforme (flat) — comisión % y slippage iguales para todos — o por clase de activo — valores distintos para cada categoría (más realista cuando mezclas instrumentos con costes diferentes). Además de un eventual tipo de funding anual.

Step 8 — Resumen

El recap completo — componentes, pesos, rebalancing, costes — para revisar antes de lanzar.

Los resultados de la cartera

Tras Guardar y lanzar backtest se te lleva a la página de resultados. Además de las métricas y la curva de equity (consulta Cómo leer un backtest), la cartera muestra análisis específicos:

• Contribution analysis — cuánto ha contribuido cada componente al resultado global.
• Asset allocation — la composición efectiva de la cartera por instrumento y por sector.
• Rebalancings — cuántas veces y cuándo se ha devuelto la cartera a los pesos objetivo.