Come creare un portfolio

Un portfolio in Skewlab combina più componenti — ETF, strategie, allocazioni statiche, obbligazioni — con dei pesi, e li fa evolvere nel tempo con regole di ribilanciamento. Mentre una strategia testa una singola logica, un portfolio testa come più elementi si comportano insieme: diversificazione, ribilanciamento, copertura. Il wizard ti guida in 8 passaggi.

Step 1 — Dati di base

Parametri generali: nome e descrizione, capitale iniziale, valuta base (EUR, USD, GBP) e il periodo del backtest (date di inizio e fine).

Step 2 — Selezione componenti

Scegli di cosa è fatto il portafoglio. Tipi di componente: ETF / Buy & Hold (detenuto passivamente), Strategia (una tua strategia esistente usata come componente), Allocazione statica, Obbligazione (ISIN). Puoi mescolarli liberamente.

Step 3 — Pesi

Assegni a ogni componente il suo peso. Di default i pesi sono uguali (100/N), ma puoi modificarli manualmente. I pesi definiscono l'allocazione iniziale: come evolve dipende dal ribilanciamento.

Step 4 — Entrata

Condizioni di ingresso a livello di portafoglio: puoi farlo partire tutto subito oppure attivarlo a scaglioni / al verificarsi di condizioni. Se non ti serve un controllo particolare, l'attivazione standard va bene.

Step 5 — Ribilanciamento

Definisce come e quando il portafoglio torna verso i pesi target. Senza ribilanciamento i pesi derivano nel tempo. Le modalità: Time-based (cadenza fissa), Drift threshold (ribilancia solo quando un componente si scosta oltre una soglia — più efficiente), Conditional (al verificarsi di una condizione).

Step 6 — Hedging (copertura)

Passaggio opzionale per impostare una copertura del portafoglio, pensata per attenuare le perdite nei movimenti avversi (Equity hedge, Credit hedge, FX hedge, Tail hedge). Se non ti serve, saltalo.

Step 7 — Modello dei costi

I costi di transazione, in due modalità: uniforme (flat) — commissione % e slippage uguali per tutti — oppure per classe di asset — valori distinti per ogni categoria (più realistico quando mescoli strumenti con costi diversi). Più un eventuale tasso di funding annuo.

Step 8 — Riepilogo

Il recap completo — componenti, pesi, ribilanciamento, costi — da rivedere prima di lanciare.

I risultati del portafoglio

Dopo Salva e lancia backtest vieni portato alla pagina dei risultati. Oltre alle metriche e alla curva di equity (vedi Come leggere un backtest), il portafoglio mostra analisi specifiche:

• Contribution analysis — quanto ha contribuito ciascun componente al risultato complessivo.
• Asset allocation — la composizione effettiva del portafoglio per strumento e per settore.
• Ribilanciamenti — quante volte e quando il portafoglio è stato riportato ai pesi target.