Historischer Stress test (Portfolio)

Der Stress test lässt das Portfolio auf einem realen historischen Krisenfenster laufen, um seine Widerstandsfähigkeit in den schlimmsten Marktmomenten zu sehen. Die Komponenten, die für diesen Zeitraum keine Daten haben, werden durch den Benchmark ihrer Anlageklasse ersetzt (Proxy).

Die Szenarien

Wählen Sie eine historische Krise aus den verfügbaren:

• Dotcom-Blase — NASDAQ-Crash ab März 2000, Tiefpunkt Oktober 2002, teilweise Erholung 2003.
• Finanzkrise 2008 (Lehman) — vor Lehman, Erholung nach QE.
• Europäische Staatsschuldenkrise 2011 — griechische Schuldenkrise, US-Downgrade, "whatever it takes" von Draghi.
• Covid-19-Crash — die -34 % des S&P in 33 Tagen und die V-förmige Erholung Ende 2020.

Wie man die Ergebnisse liest

Für das gewählte Szenario sehen Sie, wie sich das Portfolio während dieser Krise verhalten hätte — maximaler Verlust, Drawdown, Erholung — im Vergleich zum Benchmark. So verstehen Sie, ob die Diversifikation und die Absicherungen halten, wenn der Markt wirklich schlecht läuft, nicht nur unter normalen Bedingungen.

Für jedes Szenario erhalten Sie eine Kennzahlentabelle (Rendite, CAGR, maximaler Drawdown, Erholung, Sharpe, Sortino, Volatilität gegenüber den Benchmarks) und die Equity-Kurve mit überlagerten Benchmarks. Unten die vier verfügbaren Krisen, jede mit ihrer Tabelle und ihrer Kurve.

Covid-19-Crash (2020)

Europäische Staatsschuldenkrise (2011)

Finanzkrise 2008 (Lehman)

Dot-com-Blase (2000)

Zu beachten. Der Stress test zeigt das Verhalten in einer bestimmten vergangenen Krise: Die nächste Krise wird anders sein. Er dient dazu, die Widerstandsfähigkeit unter bekannten extremen Bedingungen zu überprüfen, nicht dazu, die nächste vorherzusagen.